¿Qué es mejor un ETF o fondo indexado?

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Pablo Valverde | 13 jun 2023 | Sin categorizar

Índice:

¿Qué es mejor un ETF o fondo indexado?

Si es mejor un ETF o un fondo indexado depende de tu estrategia como inversor. Ambos pueden ser compatibles para diversificar el riesgo, sin embargo, si tienes muy definida tu cartera en cuanto a temporalidad y riesgo, entonces tendrás que elegir la opción que mejor se adapte a tu tesis de inversión.
Te explicaré las características de ambos vehículos de inversión para que puedas ver la diferencia entre un ETF y un fondo indexado. Así, podrás elegir aquel que mejor se adapta a ti. Recuerda que este artículo no es una recomendación de inversión, sino un análisis de ambos tipos de inversión.
etfs o fondo indexado

Características y tipos de ETF

Las características principales de un ETF son:
  1. Transparencia: podrás conocer desde el primer minuto la composición de la cartera del ETF, así como, toda la información relevante sobre los productos negociados.
  2. Accesibilidad: la compra y venta se realiza de forma sencilla en plataformas online, al igual que las acciones.
  3. Liquidez: Relacionado con todo lo dicho anteriormente, se puede vender y comprar en cualquier momento, ya que además siempre hay especialista que mediante su permanente presencia aportan liquidez.
  4. Flexibilidad: comprar y vender en cualquier momento de la sesión bursátil.
  5. Valor de renta variable: hace visible su precio en tiempo real.
  6. Abiertos: cualquier inversor puede acceder a este vehículo como sucede con las acciones.

Los tipos de ETF son:

  • Basado en índices: replican el valor del índice
  • Administrados activamente: un gestor determina
  • Materias primas: basados en empresas del sector de las materias primas como el oro
  • Inversos y apalancados: se obtiene rentabilidad cuando el índice replicado cae en negativo.
etfs o fondo indexado

Características de un fondo indexado

  1. Diversificación: los fondos indexados están compuestos por una amplia cartera de activos que replican el índice.
  2. Gestión pasiva: a diferencia de los fondos de gestión activa, los fondos indexados siguen una estrategia de gestión pasiva. Esto significa que el gestor del fondo no toma decisiones de inversión individualmente, sino que busca replicar el rendimiento del índice objetivo.
  3. Baja rotación de cartera: esto significa que las transacciones de compra y venta dentro del fondo son menos frecuentes, lo que reduce los costes de transacción y los impuestos generados por las ganancias de capital.
  4. Transparencia: los fondos indexados suelen ser transparentes en cuanto a su composición y estrategia de inversión. Los inversores pueden conocer exactamente qué activos posee el fondo y en qué proporción.
  5. Costes más bajos: esto es en comparación con los fondos de gestión activa. Se debe a que no requieren una gran cantidad de análisis y investigación para seleccionar activos individuales.
  6. Rendimiento cercano al índice: el objetivo de los fondos indexados es replicar el rendimiento del índice subyacente. Aunque puede haber pequeñas, se espera que el rendimiento del fondo sea muy similar al del índice objetivo.

4 diferencias entre ETF y fondo indexado

  1. Estructura de inversión: los ETFs se negocian en bolsas de valores, lo que significa que se pueden comprar y vender a lo largo del día a través de un corredor, al igual que las acciones individuales. Por otro lado, los fondos indexados se compran y venden directamente al fondo de inversión, y el precio se calcula una vez al día al cierre del mercado.
  2. Flexibilidad de negociación: los ETFs se pueden comprar y vender en cualquier momento durante el horario de negociación de la bolsa, lo que permite a los inversores aprovechar las fluctuaciones del mercado y tomar decisiones rápidas de compra y venta. En contraste, los fondos indexados solo se pueden comprar o vender al final del día cuando se calcula el valor liquidativo.
  3. Costes: tienden a tener costes más bajos que los fondos indexados. Los ETFs suelen tener bajos gastos de gestión y una estructura de comisiones más transparente. Por otro lado, los fondos indexados pueden tener gastos administrativos más altos y cargos por compra o venta, aunque esto puede variar según el proveedor y el tipo específico de fondo.
  4. Creación y canje de unidades: los ETFs tienen la capacidad de crear y canjear unidades según la demanda del mercado. Esto significa que los proveedores de ETFs pueden emitir nuevas unidades o redimir unidades existentes para mantener el precio del ETF en línea con el valor de sus activos subyacentes. Los fondos indexados no tienen este mecanismo de creación y canje de unidades, aunque sí intentan tener un valor similar al índice que replica.

Fiscalidad la gran diferencia entre los ETF y los fondos indexados

Los ETFa nivel fiscal funciona como las acciones, por lo tanto, por cada compraventa que hagas tienes que declarar en el IRPF, además de los correspondientes modelos como el D60 y, en su caso, el modelo 720. Los fondos funcionan de una forma “más permisiva” fiscalmente hablando. Puedes hacer traspasos de un fondo a otro sin tener que declararlo y tampoco se declara si hay cambios en el valor del fondo, salvo que recibas el reembolso definitivo.

¿Es mejor invertir en un ETF?¿Cómo invertir en un ETF?

Si ya inviertes en acciones, entonces, no tiene dificultad alguna. Simplemente, accede a tu bróker y desde el buscador encuentra el ETF en el que te gustaría invertir. Si nunca has invertido a través de un bróker entonces debes tener en cuenta dos cuestiones.
La primera es que el ETF es un tipo de inversión con alto riesgo, por lo que si nunca has invertido, lo mejor es que hables con un asesor financiero. Además, antes de invertir el bróker te hará un examen para saber si comprendes o no lo que es y los riesgos que implica.
Segundo, si ya conoces la inversión entonces accede a un bróker (Degiro, Etoro, etc.), crea tu cuenta y valida tu KYC (lo piden todas las entidades reguladas, sirve para validar que esa cuenta es tuya, te pedirán foto con el DNI). La validación puede llevar unos días, por lo que, hazlo con tiempo.
Una vez validada tu cuenta, encuentra el buscador en el broker y busca la ETF que te interese. Para investigar ETFs te recomiendo Morningstar. Además de darte datos generales hay post sobre ETFs escrito por especialistas que te pueden ayudar a comprender mejor este tipo de inversión.
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¿Es mejor invertir en un fondo indexado?¿Cómo invertir en un fondo indexado?

Para invertir en un fondo indexado tienes 3 posibilidades: acudir a un banco, a través de un asesor de inversión o contactando de forma directa con el fondo. Algunos bancos que ofrecen fondos indexados son Myinvestor, por ejemplo, además te permite hacer aportaciones periódicas al fondo.

La mejor opción es a través de un asesor de inversiones. Porque no solo te dará acceso a diferentes fondos, sino que también te ayudará a elegir a aquel que mejor se alinee con tu estrategia de inversión o tus objetivos. Aunque recuerda a diferencia de los ETFs, los fondos de inversión son un tipo de inversión a largo plazo.

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Conclusiones

En definitiva, ambos vehículos de inversión son interesantes aunque para un tipo de inversor diferente. El ETF va orientado más al corto plazo, mientras que el fondo a largo. Pueden ser complementarios si diversificas con uno y mantienes una posición más amplia con la otra. Eso sí, recuerda estudiar antes cualquier tipo de inversión y asesorarte en caso de no saber sobre ello. En las inversiones puedes perder el 100% del capital invertido.

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Pablo Valverde

CMO & Co-founder en Crowmie

CMO & Co-Founder of Crowmie, the investment platform for tokenized Renewable Energy projects. A tool for any person, company or entity to participate in the Energy Transition and invest for the climate. Social Networks are my second great passion. Being able to talk, share and transmit in a close way is something very powerful, so you can always find me on Instagram, TikTok or twitter with my community. Born entrepreneur, creative and curious.

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