Si tienes 20.000€ disponibles, tres destinos que suelen aparecer enseguida son un depósito, la bolsa mediante un fondo indexado o infraestructura energética. Compararlos solo por el porcentaje anunciado sería engañoso, ya que cada uno transforma el riesgo, la liquidez y el plazo de una forma distinta.
En este artículo los colocamos uno al lado del otro, con datos y sin prometer una respuesta universal. Si prefieres ordenar primero las opciones según tu tolerancia a pérdidas, consulta nuestra guía completa por perfil de riesgo para invertir 20.000€. En Crowmie no somos un asesor financiero registrado; este contenido es educativo y no constituye asesoramiento financiero personalizado.
En resumen: un depósito a plazo fijo ofrece hoy una rentabilidad baja pero predecible y liquidez máxima al vencimiento. La bolsa, por ejemplo mediante un fondo indexado, ofrece más potencial a largo plazo, pero sufre volatilidad real y puede cerrar años en negativo. En Crowmie, la infraestructura energética tiene una TIR objetivo de plataforma del 9,5%-12% estimada anual, con menor liquidez y riesgos de ejecución, mercado eléctrico y contraparte.
Nota: ten en cuenta que cada proyecto puede diferir, ninguna opción combina ausencia de riesgo y margen asegurado sobre la inflación, las rentabilidades pasadas no garantizan futuras y existe riesgo de pérdida parcial o total del capital.
Depósito, bolsa o energía: comparativa rápida
Depósito, bolsa o energía para 20.000 euros se comparan mejor cuando ponemos juntos rentabilidad orientativa, riesgo, liquidez, horizonte y fiscalidad.
Esta tabla utiliza cortes verificables de agosto de 2026. Para depósitos tomamos las ofertas ordinarias del 3,00%-3,05% TAE de la comparación de depósitos de agosto de 2026. Excluimos el 4% promocional porque solo remunera hasta 5.000€ y exige condiciones, de modo que no representa los 20.000€ completos. La TAE, o tasa anual equivalente, expresa el rendimiento anualizado e incorpora la periodicidad de los intereses y ciertas comisiones.
Para bolsa se ha empleado un índice global como referencia, no una promesa para un fondo concreto. Y en la sección de energía mostramos nuestra TIR objetivo de plataforma, no la TIR de todos los proyectos. La TIR, o tasa interna de retorno, anualiza flujos estimados y su calendario. Ninguna cifra permite elegir por sí sola: cambian el plazo, la facilidad de salida, la fiscalidad y la posibilidad de perder capital.
| Opción | Rentabilidad orientativa | Riesgo | Liquidez | Horizonte | Ticket | Fiscalidad básica |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Depósito | 3,00%-3,05% TAE en referencias de agosto de 2026 | Bajo, con riesgo de entidad y condiciones | Alta al vencimiento; antes puede haber penalización o bloqueo | 1-3 años | Variable; ofertas desde 1€ | Intereses como capital mobiliario; retención general del 19% en 2026 |
| Bolsa (fondo indexado) | Variable; MSCI World: 7,53% anualizado desde diciembre de 2000 | Alto en el corto plazo; caídas amplias posibles | Alta para cursar la orden; el efectivo llega según liquidación | 5 años o más | Variable según fondo o intermediario | Ganancia o pérdida al reembolso; posible diferimiento en traspasos elegibles |
| Infraestructura energética en Crowmie | 9,5%-12% TIR estimada anual como objetivo de plataforma | Ejecución, mercado eléctrico, contraparte y pérdida de capital | Menor; no existe mercado continuo ni salida garantizada | Medio-largo | Desde 10.000€ | Depende de la estructura y de los flujos; revisar la documentación del proyecto |
Los porcentajes de la tabla no son directamente comparables por riesgo, plazo, costes ni fiscalidad.
Depósito bancario: predecible, pero con techo bajo
El depósito da certeza sobre el número pactado, pero ese número puede quedar por debajo de la inflación y reducir el poder adquisitivo.
En agosto de 2026, las ofertas ordinarias destacadas del comparador se situaban entre el 3,00% y el 3,05% TAE, según plazo, mínimo y entidad. Una oferta a doce meses del 3,04% TAE generaría unos 608€ brutos sobre 20.000€ si mantienes el dinero hasta el vencimiento y cumples las condiciones. El importe neto será menor por la fiscalidad aplicable.
La rentabilidad real descuenta la inflación. Con el IPC de julio de 2026 en el 3,6%, ese 3,04% habría supuesto alrededor de un -0,54% real antes de impuestos. Es una comparación fechada, no una previsión: tanto la inflación como las ofertas cambian.
El riesgo es bajo, pero no inexistente. El Fondo de Garantía de Depósitos cubre con carácter general hasta 100.000€ por titular y entidad adherida. Esa cobertura no protege frente a la inflación, el coste de oportunidad ni una penalización por cancelar antes. La liquidez es máxima al vencimiento; antes depende del contrato y algunos depósitos no permiten retirar. Los intereses son rendimientos del capital mobiliario y soportan una retención general del 19% en 2026. Así se entiende la rentabilidad del depósito bancario en 2026: predecible en nominal, no necesariamente positiva en términos reales.
Bolsa: más potencial, con volatilidad real
La bolsa puede rendir más a largo plazo, pero el camino no es una línea recta y una venta forzada puede convertir una caída temporal en pérdida.
Un fondo indexado amplio replica un mercado en lugar de escoger una sola empresa. Eso reduce el riesgo específico, pero mantiene la volatilidad, es decir, la intensidad con la que sube y baja su valor. La ficha oficial del MSCI World registró, a 31 de agosto de 2026, un 7,53% anualizado neto en dólares desde diciembre de 2000 y un 13,01% a diez años. Son datos históricos del índice, no la rentabilidad esperada de un fondo ni una garantía.
El recorrido explica el riesgo mejor que el promedio: el índice perdió un 18,14% en 2022 y ganó un 23,79% en 2023. Su drawdown máximo, o caída desde un máximo hasta el mínimo posterior, fue del 57,82% entre 2007 y 2009. Un año puede acabar en negativo aunque el histórico sea positivo. Por eso, la rentabilidad de la bolsa a largo plazo nunca debe leerse sin sus caídas intermedias.
La liquidez es alta: puedes cursar una orden de venta o reembolso en minutos, aunque el precio aplicable y la llegada del efectivo dependen del vehículo y de sus plazos de liquidación. Fiscalmente, la ganancia o pérdida aparece al reembolso; determinados traspasos entre fondos elegibles permiten diferir la tributación. Rentabilidades pasadas no garantizan futuras y puedes perder parte del capital.
Infraestructura energética: TIR objetivo más alta, menos liquidez
La TIR objetivo de plataforma de Crowmie es del 9,5%-12% estimada anual, con menor liquidez que un depósito o un fondo indexado.
En Crowmie damos acceso desde 10.000€, por lo que 20.000€ superan el ticket mínimo o importe de entrada. La TIR objetivo de plataforma resume la rentabilidad anualizada que buscamos a partir de flujos previstos y su calendario. No es una TAE bancaria, no es la TIR de cada proyecto y no promete el resultado final. Cada oportunidad puede mostrar un objetivo distinto tras su análisis.
El retorno depende de una infraestructura que debe construirse u operar, vender o gestionar energía y cobrar. Por eso explicamos los riesgos de la infraestructura energética: retrasos, sobrecostes o menor producción forman parte del riesgo de ejecución; precios distintos de los previstos afectan al mercado eléctrico; y una contraparte puede incumplir. El PPA, un contrato de compraventa de energía, el EPC, que cubre ingeniería, suministro y construcción, y el O&M, que regula operación y mantenimiento, son capas que mitigan riesgos concretos, pero no los eliminan.
La liquidez es menor porque no existe una cotización continua. Una transmisión puede requerir comprador, cumplir condiciones o esperar, sin salida ni precio garantizados. La fiscalidad depende de la estructura jurídica y de los flujos de cada proyecto, por lo que debe revisarse en su documentación. La TIR del 9,5%-12% es un objetivo estimado de plataforma.
Nota: existe riesgo de pérdida parcial o total del capital y las rentabilidades pasadas no garantizan futuras.
Cómo elegir entre las tres
La elección depende de cuánta certeza necesitas, cuánto tiempo puedes esperar, qué liquidez debes conservar y cuánto riesgo puedes asumir.
Si vas a necesitar todo el dinero al vencimiento de un plazo corto y priorizas una cifra pactada, el depósito es el punto de comparación. Si puedes mantener la inversión durante cinco años o más y tolerar caídas visibles, un fondo indexado amplio añade potencial y liquidez de mercado. Si tu horizonte es medio-largo y aceptas riesgo de proyecto y una salida menos inmediata, la infraestructura energética incorpora otro motor de retorno.
No tienes que tratar los 20.000€ como un bloque indivisible. Primero separa el colchón de emergencia y valora qué peso tendría cada opción en todo tu patrimonio y horizonte de inversión. La diversificación reparte fuentes de riesgo, pero no elimina pérdidas. El mínimo de Crowmie es 10.000€, pero cumplirlo no demuestra que la concentración sea adecuada. Para ordenar la decisión, vuelve a nuestra guía completa por perfil de riesgo para invertir 20.000€. Si quieres entender cómo analizamos plazo, liquidez y riesgos en energía, puedes hablar con nuestro equipo.
Preguntas frecuentes sobre depósito, bolsa o energía para invertir 20.000 euros
Estas respuestas resumen rendimiento, riesgo y liquidez de las tres opciones sin convertir una comparación educativa en una recomendación personal.
¿Qué rinde más para 20.000 euros: un depósito, la bolsa o un activo real de energía?
No puede saberse de antemano. El depósito fija una TAE y ofrece previsibilidad; la bolsa y la energía tienen mayor potencial orientativo, pero también pérdidas posibles, plazos distintos y resultados inciertos. En agosto de 2026, los depósitos comparados rondaban el 3,00%-3,05% TAE; el MSCI World acumulaba un 7,53% anualizado desde diciembre de 2000; y en Crowmie trabajamos con una TIR objetivo de plataforma del 9,5%-12% estimada anual. Las cifras no son equivalentes ni garantizadas.
¿Cuánto se gana con 20.000 euros en un depósito a plazo fijo?
A un 3,04% TAE durante doce meses, 20.000€ generarían unos 608€ brutos si se mantienen hasta vencimiento y se cumplen las condiciones. El neto será menor por impuestos. Si la inflación fuese del 3,6%, la rentabilidad real antes de impuestos rondaría el -0,54%. La oferta y el IPC pueden cambiar.
¿Es la bolsa más arriesgada que un activo real de infraestructura?
No existe una escala única. La bolsa muestra volatilidad diaria y puede sufrir caídas fuertes, pero ofrece una salida normalmente rápida. La infraestructura no cotiza cada día, aunque asume riesgos de ejecución, mercado eléctrico, contraparte e iliquidez. Que el precio no cambie en una pantalla no significa que el riesgo sea menor. Debes comparar qué puede fallar y cuánto tardarías en recuperar el capital.
¿Qué opción tiene más liquidez de las tres?
La bolsa suele permitir cursar una orden en minutos, aunque el precio y la liquidación dependen del vehículo. El depósito ofrece certeza al vencimiento, pero puede bloquear o penalizar la salida anticipada. La infraestructura energética privada tiene menor liquidez: una transmisión exige condiciones y contraparte, sin comprador ni precio garantizados.
Con 20.000€ no hay una respuesta única: el depósito intercambia potencial por previsibilidad, la bolsa acepta volatilidad para buscar crecimiento y la energía añade riesgo de proyecto y menor liquidez. Si quieres valorar este último binomio con nosotros, puedes solicitar una asesoría inicial. En Crowmie el acceso parte desde 10.000€ y la TIR objetivo de plataforma es del 9,5%-12% estimada anual.
